Melek Yatırımcılara Dair Bilinmesi Gerekenler

Girişimcilerin Melek Yatırımcılar Hakkında Merak Ettikleri Soru ve Cevapları

Melek yatırımcıları, hisse senetleri çıkarımlarına karşılık olarak erken aşamada veya başlangıç ​​şirketlerine yatırım yapmaktadırlar. Yeni başlayanlara yatırım yapan Melek yatırımcı sayısını her geçen gün artmaktadır. Uber, WhatsApp ve Facebook gibi yüksek kullanıcı profiline sahip platformlar bile, melek yatırımcılarını birden fazla yatırım konusunda teşvik etmeye yönelik çalışmalar yürütmektedirler. Bununla birlikte girişimci dünyasında da daha fazla ses getirmeye başlayan melek yatırımcılar hakkında merak edilen sorular gün geçtikçe artmaktadır.

İşte girişimcilerin melek yatırımcılar hakkında merak ettikleri bazı ortak sorular ve bu soruların cevapları:

1- Melek yatırımcılar bir şirkete ne kadar yatırım yaparlar

Tipik bir melek yatırımı, bir şirket için 30.000 – 300.000 TL arasında olabilirken bu miktar çok daha yüksekte olabilir.

2- Melek yatırımcılar için en önemli olan 6 unsur nedir?

Meleklerin özellikle önem verdiği noktalar şunlardır:

  • Kurucuların kalitesi, tutkusu, taahhüdü ve bütünlüğü
  • Ele alınan pazar fırsatı ve şirketin çok büyük olma potansiyelinin ne olduğu
  • Açıkça düşünülmüş bir iş planı ve plana karşı yatırımcıları çekecek erken bir kanıt çalışma olup olmadığı
  • İlginç teknoloji veya fikri mülkiyetin varlığı
  • Makul şartlarla uygun bir değerleme
  • İlerleme halinde ek finansman turu elde etme durumu

Konu hakkında daha detaylı bilgi için: Melek Yatırımcılarla İlgili Bilinmesi Gerekenler adlı içeriği inceleyebilirsiniz.

3- Melek yatırımcılar ilk başta bir girişimciden ne görmeyi beklerler?

  • Farklı ve kazançlı bir fikir, ürün veya hizmet
  • Bir yönetici özeti
  • Önerilen ürün veya hizmetin bir prototipi veya çalışma modeli
  • Girişimi erken benimseyen yatırımcılar veya müşterilerin varlığı

Melek Yatırımcıların Sorduğu Finansal Sorular

4- Girişimci melek yatırımcılardan ne gibi finansal sorular beklemelidir?

  • Girişimci ne kadar sermaye elde etmeyi hedeflemektedir?
  • Bu sermaye işi ne kadar idare edecektir?
  • Aylık işin dönmesi için gereken miktar ne kadardır?
  • Gelecekteki iki yıl için ayrıntılı finansal projeksiyonlar var mıdır?
  • Gelecek tahminlerinin altında yatan temel varsayımlar nelerdir?
  • Ürün veya hizmet için hangi önemli maliyet bileşenleri vardır?
  • Birim maliyeti nedir?
  • Muhtemel brüt kar marjı nedir?

5- Girişimci pazarlama ve müşteri kazanımı hakkında hangi soruları beklemelidir?

Melek yatırımcı, şirketin kendini pazarlamayı nasıl planladığı, bir müşteri edinme maliyeti ve bir müşterinin uzun vadeli değerini anlamak isteyecektir. Dolayısıyla girişimci aşağıdaki konular için hazırlanmalıdır:

  • Şirket, ürünlerini veya hizmetlerini nasıl pazarlıyor veya pazarlamayı planlamaktadır?
  • Şirketin halkla ilişkiler stratejisi nedir?
  • Şirketin sosyal medya stratejisi nedir?
  • Bir müşteri kazanımının maliyeti nedir?
  • Bir müşterinin öngörülen yaşam boyu değeri nedir?
  • Hangi reklamı yapmayı düşünüyorlar?
  • İlk müşteri teması ile satışın kapanması arasındaki tipik satış döngüsü nedir?

6- Girişimci, yönetim ekibi ve kurucularla ilgili hangi soruları beklemelidir?

  • Kurucular ve kilit ekip üyeleri kimlerdir?
  • Ekibin hangi ilgili etki alanı deneyimi vardır?
  • Kısa vadede ekibe hangi kilit yetenekleri eklemeye ihtiyaç vardır?
  • Ekip neden şirketin iş planını yürütmek için benzersiz bir kapasiteye sahiptir?
  • Girişimin kaç çalışanı vardır?
  • Kurucuları motive eden koşullar nelerdir?
  • Gelecekteki 12 ay içinde takımı ölçeklendirmeyi düşünüyor mu?

7- Melek yatırım yapmak ne kadar risklidir?

Melek yatırımcıların yaptığı yatırım elbette çok risklidir ve bir melek yatırımcı ancak yatırımının tamamını kaybetme riskini göze aldığı takdirde yatırım yapacaktır. En iyi ihtimalle, her on girişimden sadece biri başarılı olmaktadır.

8- Melek yatırımcılar nasıl bulunabilir?

Aşağıdakiler dahil olmak üzere melek yatırımcıları bulmanın çeşitli yolları vardır:

  • Girişimciler
  • Avukatlar ve muhasebeciler
  • Melek yatırımcı listeleri
  • Melek yatırımcı ağları
  • Girişim kapitalistleri ve yatırım bankacıları
  • Melek yatırımcılara ulaşılabilecek siteler

Bir melek yatırımcı bulmanın en iyi yolu, yatırımcının bir meslektaşı veya arkadaşının verdiği referanstır. Ayrıca bu konuda LinkedIn’in bağlantıları belirlemek için kullanılması faydalı olabilir.

Şayet bu konuda daha profesyonel bir çözüm arıyorsanız, tek yapmanız gereken; Kobi Vadisi yatırımcı bulma alanında projeniz veya şirketiniz için ilan verebilirsiniz.

9- Melek yatırımcılar gizlilik anlaşması imzalar mı?

Melek yatırımcılar genelde gizlilik sözleşmesi imzalamazlar çünkü bu şirketler genelde çok fazla anlaşmaya ev sahipliği yapan şirketlerdir. Ve eğer bir melek yatırımcının yapacağı yatırım konusunda engel olması istenmiyorsa girişimci tarafından da gizlilik sözleşmesi talep edilmemelidir.  Bunun yanında girişimci dikkatli olmalı ve girişimi ile ilgili çok gizli bilgi ifşa etmemelidir.

10- Bir girişimci potansiyel melek yatırımcıya hangi soruları sormalıdır?

Girişimci, potansiyel bir melek yatırımcının kendileri için uygun olup olmayacağına karar vermelidir. Buna kararı alırken soracağı soruları şu şekilde sıralayabilir:

  • Melek yatırımcı çalıştığı diğer girişimcilerle ilgili örnek verebilir mi?
  • Portföy şirketlerine yardım etmeyi isterler mi?
  • Şirketi başarılı olması için yatırım yapılması gerektiğini düşündüğü yatırım miktar nedir?
  • Bir sonraki turu finanse edecek girişim kapitalistleriyle ilişkileri nelerdir?
  • İşi büyütme konusunda nasıl yardımcı olmayı düşünüyor?
  • Portföy şirketleriyle etkileşimde bulunmak isterler mi?
  • Sektördeki diğer yatırımları nelerdir?

Konu hakkında daha detaylı bilgi için: Melek Yatırımcının İşletmeye Uygun Olup Olmadığını Anlamak adlı içeriği inceleyebilirsiniz.

11- Dönüştürülebilir başlangıç finansmanları belirlenen anahtar yatırım şekilleri nelerdir?

Melekler girişimcilere genellikle, dönüştürülebilir bir şekilde yatırım yaparlar. Müzakere edilen anahtar finans şekilleri şunlardır:

  • Şirketin varlıkları üzerindeki teminatsız veya emniyetli yatırım: Bu neredeyse her zaman teminatsızdır.
  • Faiz oranı ve ödeme: Faiz genellikle tahakkuk eder ve şu anda ödenmez.
  • İskonto oranı: Bu, yatırımcıların şirketin A Serisi finansman turunda indirim olarak ifade edilen, şirkette erken risk almaktan çekinmediği iskonto oranıdır. %20’lik bir indirim oranı tipiktir.
  • Değerleme sınırı: Bu, bir sonraki finansman turunda dönüştürülebileceği şirketin maksimum değerlemesidir. Örneğin, değerleme tavanı 10 milyon TL olarak belirlenebilir, böylece bir sonraki tur değerleme 15 milyon TL olarak belirlenirse, tohum yatırımcısı yalnızca 10 milyon TL değerindeki düşük değere dönüştürülebilir. Bu, daha erken aşamadaki riskleri almak için erken yatırımcıyı ödüllendirir.

12- Tohum yani başlangıç finansman turunda uygun değerlemenin belirlenmesinde kilit faktörler nelerdir?

Sonuçta, değerleme müzakerelerle belirlenir, ancak kilit faktörler şunları içerecektir:

  • Takımın tecrübesi ve geçmiş başarısı
  • Pazar koşulları
  • Rekabetçi ortam
  • Pazar fırsatı
  • Yatırım yapılacak miktar ve kuruculara seyreltme yapılması
  • Yatırımcı tarafından getirilmesi beklenen katma değer
  • Pazar karşılaştırması
  • Büyük bir çıkış potansiyeli yaratan faktör veya fikir

Konu hakkında daha detaylı bilgi için: Melek Yatırımcı Fonu Almanın Adımları adlı içeriği inceleyebilirsiniz.

13- Bir melek yatırımcı için bir girişimciden gelen bir e-posta tanıtımı ne içermelidir?

Melek yatırımcılar yeni kurulan şirketlerden tonlarca e-posta almaktadırlar ve bu maillerde girişimciler şirketlerine yatırım yapmayı düşünüp düşünmeyeceğini sormaktadırlar. İşte bir e-posta da dikkat çekecek kilit unsurlar:

  • Girişimci melek yatırımcıya nasıl ulaştığını belirtmelidir. Yapılan başvurunun kaynağı ideal olarak güvenilir meslektaşlarımdan veya arkadaşlarımdan birinin referansı ile olup olmadığını ön bilgi olarak eklemelidir.
  • Girişimci şirketin ne yaptığı, hangi sorunu çözdüğü ve girişimine ne kadar erken müşteri çekeceği hakkında e-postayla vurucu noktaları vermelidir.
  • Kurucuların yetkin, deneyimli ve tutkulu olduğunu gösteren kanıtlı ifadeler kullanmalıdır
  • 2 ila 3 sayfalık bir yönetici özeti veya 15 sayfalık bir PowerPoint sunumu eklemelidir.

14- Bir girişimci, melek yatırımcılarına ne sıklıkla güncelleme yapmalıdır?

Yatırım almak isteyen bir girişimcinin potansiyel Melek yatırımcıya varlığını hatırlatabileceği bildirimlerde bulunması gerekir ve aylık güncellemeler vermek en iyisidir. Mesela bu hatırlatmanın bir yolu şayet girişimde sorun yaşanıyorsa, yardım veya tavsiye almak için görüşmek olabilir. Ekstra yatırım gerekiyorsa bu konudan melek yatırımcı haberdar edilmelidir, çünkü kimse şaşırmayı sevmez, bu yüzden düzenli iletişim önemlidir.

15- Melek yatırımcıların bir yatırımı reddetmelerinin tipik nedenleri nelerdir?

Bir melek yatırımcının girişimcinin talebini reddetmesinin birçok nedeni vardır. Aslında, potansiyel yatırımcıların büyük çoğunluğunun reddetme olasılığı yüksektir. İşte reddetmenin tipik sebeplerinden bazıları:

  • Pazar fırsatı veya işletmenin potansiyel büyüklüğünün yetersiz olduğu düşünüldüğünde
  • Girişim kurucularının bilgili ya da tutkulu olduklarına inanılmadığında
  • Başlangıçta faaliyet gösteren sektör yatırımcının ilgisini çekmediğinde
  • Girişimcinin melek yatırımcıya yönlendirilmesi güvenilir bir meslektaşı veya çevresi tarafından değil de,dayanaksız bir e-posta yoluyla yapıldığında
  • Finansal tahminler inandırıcı olmadığında ve kurucular yatırımcıyı, temel varsayımların makul olup olmadığına ikna edemediklerinde
  • Şirket, melek yatırımcının çok uzağında konumlandığında
  • Yatırımcı, ürün veya hizmetine duyulan ihtiyaçtan emin olmadığında
  • Yatırımcı, şirketin kendisini rakiplerinden farklılaştıracağından emin olmadığında

Konu hakkında daha detaylı bilgi için: Melek Yatırımcı Bulmanın Cazip Formülleri adlı içeriği inceleyebilirsiniz.

16- Melek yatırımcılarla yapılan tanıtım toplantısında girişimciler tarafından yapılan hatalar nelerdir?

  • Melek yatırımcıya pazar fırsatının neden önemli olduğunu göstermemek
  • Girişimcinin takımıyla saha toplantısına katılması ve her kafadan ses çıkması yanlıştır. Çünkü ekibiyle katılması olumlu bir etki yaratırken, yalnızca CEO’nun konuşmaması kafaları karıştırabilir.
  • Pazarda rekabetin olmadığını söylemek
  • İlginç veya gerçekçi olmayan projeksiyonlar gösterilmesi
  • Sunumun çok uzun sürmesi
  • Demo hazırlanmamış olması
  • Projeksiyonlardaki temel varsayımların açıklanamaması
  • Ürün veya teknolojinin neden rakipten farklı olduğunun açıklanamaması
  • Yatırım sermayesinin nasıl kullanılacağı ve ne kadar süreceği konusunda açıklama yapılamaması
  • Potansiyel müşteri ve ne düşündüklerini konusunda bilgi sahibi olunmaması

Melek Yatırım Avantajları

17- Bir girişimci bir melek yatırımcıyı alarak ne gibi avantajlar elde edebilir?

Girişimciler melek yatırım alarak sadece finansal avantajlar elde etmezken diğer avantajları şu şekilde sıralayabilir:

  • Kapitalistlere girişimde bulunmak için irtibatlar sağlarlar
  • Stratejik ortaklarla iletişim imkanı sunarlar
  • Tavsiye ve danışmanlık sağlarlar
  • Yatırımcı ile ilişkilendirilerek kredibilite imkanı sunarlar
  • Potansiyel müşterilerle ve çalışanlarla iletişim imkanı sunarlar
  • Avukatlar, bankalar, muhasebeciler ve yatırım bankacıları ile irtibat imkanı sağlarlar
  • Pazar yeri bilgisi ve benzer firmaların stratejilerine ulaşma imkanı sunarlar

MELEK YATIRIM AĞI

Yüksek büyüme potansiyeli ve risk içeren girişimlere erken dönemde yatırım yapan Melek yatırımcılar, tüm dünyada melek yatırımcı ağları altında toplanmaktadırlar. Bu melek yatırımcılarına ulaşmak isteyen girişimcilerin veya girişimci arayan yatırımcıların Türkiye’nin en büyük ve kapsamlı melek yatırımcı ağı olan Kobi vadisi melek yatırım ağı sayfasını ziyaret ederek, ulaşmaları ve çalışmalara başlayabilmeleri mümkündür.